重要K线出现!大盘离见底不远了?——道达对话牛博士

  本周,上证指数近乎于五连跌,这种节奏让很多股民直呼“酸爽”。前两个月,市场大跌两三天之后还能震荡反弹一个月,股民的感受要好很多,但如今的行情借用一句经典的台词来说就是“我摊牌了”,对利好反应不敏感,再加上缩量,多少有点阴跌的倾向了。

  有意思的是,上证指数周五收出了一根“倒锤头”K线,这在过去市场见底中多次出现过。这一次会不会验证呢?该如何应对眼下的市场?消费和地产成为资金博弈的对象,机会大吗?今天,达哥和牛博士就大家关心的问题展开讨论。

  牛博士:达哥,你好!周末又是咱们就行情进行聊天的时间。市场行情大家都看到了,虽说已经习惯了涨一周跌一周的节奏,但面对利好消息却出现如此的表现还是让人始料未及。周五上证指数收出一根“倒锤头”K线,有人说是大盘即将见底的征兆,也有人说没什么借鉴意义,不知达哥如何看待?

  道达:我看了一下牛博士所说的“倒锤头”K线,在以往市场见底的行情中确实出现的次数比较多,比如2022年的10月31日、2022年的12月23日,再往前追溯,还有2020年3月23日、2019年1月3日等。

  “倒锤头”K线算是市场见底的标志性K线之一。不过,咱们不能刻舟求剑,“倒锤头”K线应该放在整体的走势中去看才有效,细看上面这些“倒锤头”K线出现的重要时点,都是市场在经历过一轮急跌之后出现,近期的市场并不算急跌,说中期见底为时过早。

  另外从走势来剖析“倒锤头”K线,无非就是冲高回落。周五大盘出现这种情况,就需要结合达哥周四对市场的观点来看了。周四我在手记中指出,上证指数在跌破周三低点的时候,出现了恐慌,不排除周五早盘会有修复动作,但必须注意强度,不能收回3190点上方的话就是反抽,操作上应该谨慎。

  如此看来,周五的这根“倒锤头”K线无非就是多头尝试发起反击,但上冲后无量能跟进,最终只能再度回落震荡,是对上方压力的一个确认而已。而且就中期来说,大盘自5月9日调整以来就是下行走势,大的方向朝下,再加上短期也比较弱,这就需要在应对市场时更谨慎了。

  当然,有朋友会觉得“倒锤头”K线可能是一个筹码沉淀的状态,下周一如果多头发起反击的话,周五的K线就可能变成了早晨之星式的看涨形态。我不否认这种情况发生的可能,但即便上涨也需要看力度;如果不能放量站上3190点,就极有可能是和周五的冲高回落一样构筑震荡走势,从方向上来说,下跌的概率更大。

  不过,市场也有积极信号,比如个股连板的高度在拔高、大消费和地产都在积极贡献力量。更重要的是主跌方向为前期疯涨的人工智能概念以及AI的一些延伸题材,一些龙头的补跌,有助于行情见底。

  说真的,在A股市场混了二十多年,比当下难受的时刻,见得很多了,很多次让人绝望,让人感觉没有希望。但实际上,每一次都没有崩溃,每一次都涨回去了。

  所以,咱们耐心等待市场的信号即可,做好准备,养精蓄锐是关键,一旦市场启动才能以好的状态加入战场。

  牛博士:刚才提到了消费和地产在积极做多,这算是政策博弈非常明确的方向了。消息面上,国常会有关于城中村改造的利好消息。不知达哥如何看待这些方向的机会?老热点又该如何看待?

  道达:7月21日,国常会审议通过了《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。这次会议提到,在超大特大城市,要加大对城中村改造的政策支持,积极创新改造模式,鼓励和支持民间资本参与。

  市场关于房地产的利好传了很久,这下终于来了。根据住房和城乡建设部于2022年10月公布的《2021年城市建设统计年鉴》,截至2021年末,全国共有超大城市8个、特大城市11个。这些城市开始城中村改造,对房地产、基建板块都是利好。未来他们要“挑大梁”,通过城中村改造撑起房地产的回暖,进而托底经济。

  但这个消息,在今年4月份的重要会议中已经有提及,算是预期的兑现。再加上周五的盘面已经提前反应过了,所以在面对利好的时候还是降低预期为好。而且消息出来后,A50期指与恒生指数夜盘没什么波动,说明市场对政策的反应并不强,投资者暂时别太兴奋。

  最近出的政策很多,从《中共中央 国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》,接着是《关于促进汽车消费的若干措施》《关于促进电子产品消费的若干措施》,到周五的《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。

  这么多利好政策,让我们知道国家是多么迫切地想要发展经济,想尽办法促发展。暂时来看,虽然A股市场似乎没啥反应,但政策后续的加码还是很有可能的,就比如去年的“政策底”。

  就房地产板块走势来说,由于在大周期箱体震荡的下沿,可以增加关注度。短期来说是一个震荡结构,要走好的话,还要对短期箱体有回踩确认才行,换个简单的理解就是需要考验一下。内部涨停个股的强度不错,短线可以尝试。

  大消费方面,达哥主要关注的是酒店餐饮、景点旅游、种植业与林业等,这当中种植业与林业属于重中之重,因为大周期的走势结构摆在那里。之前说过很多次,今天就不重复了。

  其他的传统消费,白酒、食品饮料、医疗等,主要是消费的一些板块调整时间太长,所以就超跌反弹了。这些大白马的表现,给周五的A股市场带来了触底反击和维护市场稳定的动作,可是当下的分歧依然大,结构性分化下业绩两极分化凸显。这些大消费的炒作背后,是周期性动作,叠加政策刺激作用,因此这种炒作的持续性或有限,市场力度可能也有限。

  老热点以人工智能为主。以AIGC为例,达哥也说过很多次了,关注箱体震荡下沿,同时结合小周期,寻找能否出现短期止跌的背离机会。对于短期已经出现破位的板块和个股,则就需要及时管住手了。

  牛博士:证监会就《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》公开征求意见,在特定短线交易制度适用主体范围、界定特定短线交易买卖行为等方面作出明确规定。如何看待这个消息?

  道达:这个征求意见稿主要围绕大股东、董监高等特定投资者,明确细化特定短线交易的适用标准,不扩大规制对象,不影响普通投资者的正常交易。

  该消息表面上看是在规范短线交易,对量化交易是利空,但实际上文件规定的是规范的公司大股东、董监高等,这些大股东如果通过内幕消息,执行短线操作,有散户无法比拟的优势。其实,能有多少董监高亲自炒股来进行短线交易呢?所以,消息影响的范围有限。

  总的来说,目前市场整体比较弱,所以在操作策略上,仍然维持轻仓位观望为主的观点,减少操作频率,耐心等待底部企稳信号。

  (张道达)

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