高盛:予美团-W“买入”评级 目标价205港元

高盛:予美团-W“买入”评级 目标价205港元

  高盛发布研究报告称,予美团-W(03690)“买入”评级,目标价205港元,认为其外卖业务持续领先、到店本地服务竞争可控,以及资产负债表强劲等。

  报告中称,公司管理层预期第三季外卖订单同比增长维持于高十位数至20%,该行预期为18%,且对长期达致实现总交易额(GTV)3%的利润率仍具信心。此外,到店、酒店及旅游(IHT)业务方面,该行引述美团管理层重申2025年毛利率达35%的目标,相对于该行预期为36%。管理层并强调该业务与抖音在GTV市场份额竞争中领先,核心餐饮类市场份额稳步提升。