券商看好今世缘,预测2023年上半年营收同比增长28.46%左右|挖掘潜力股

和讯发现近期今世缘(603369)获得了券商机构的关注,特意将其业绩变化和投资要点整理,供您参考:首先,今世缘在2023年上半年表现亮眼,预计实现营业总收入59.70亿元左右,同比增长28.46%左右;归母净利润20.50亿元左右,同比增长26.70%左右。23Q2预计实现营业总收入21.67亿元左右,同比增长30.59%左右;归母净利润7.95亿元左右,同比增长29.15%左右。Q2收入增长环比加速,同时公司产品结构保持上升态势。其中V3得益于低基数&消费群体扩大,实现高增且库存良好;主力单品四开、对开周转率及开瓶等指标表现优秀,延续产品势能;淡雅系列也维持高于平均增速的增长态势,综合之下,公司产品结构仍保持上升态势。另外,公司市场端积极投入,利润增速短期低于收入增速,但中长期看,公司产品结构稳步升级,盈利能力稳步提升。高端化进程持续,全年百亿目标有望顺利完成。因此,我们认为在产品升级背景下,同时加持股权激励,公司收入利润增速有望保持。其次,从投资角度来看,今世缘具有较好的投资价值。根据公司披露上半年经营数据,短期市场费用投入较多,但我们预计公司产品高端化进程持续,全年百亿目标有望顺利完成。中长期看,公司省内“产品结构升级+市占率提升”的逻辑有望持续兑现,同时省外扩张仍有增长空间。因此,我们预测公司2023-2025年营业收入分别为100.38/124.64/152.78亿元,同比增长27.3%/24.2%/22.6%。归母净利润31.37/40.22/49.93亿元,同比增长25.3%/28.2%/24.1%。对应EPS2.50/3.21/3.98元,7月27日股价对应PE分别为24/19/15倍。综上,我们认为今世缘有望成为投资者关注的对象。风险提示:消费疲软下业绩增长不及预期,产品升级不及预期,行业竞争加剧等。 和讯自选股写手 风险提示:以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点,不代表和讯的任何立场,不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性,对此和讯不做任何保证和承诺。