率先行动,证监会多举措提振资本市场,重点看十五个表述

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  财联社7月26日讯(记者 林坚)继中共中央政治局7月24日召开会议,罕见提及“要活跃资本市场,提振投资者信心”之后,7月24日至25日,证监会召开的2023年系统年中工作座谈会再度从资本市场角度透露了最新的工作安排,表示将从投资端、融资端、交易端等方面综合施策,协同发力,确保党中央大政方针在资本市场领域不折不扣落实到位。

  资本市场在我国经济运行中具有牵一发而动全身的作用。年中工作座谈会强调,结合资本市场实际,把握好提振信心、保持定力、坚守稳健、改进作风4个原则,进一步激发资本市场活力,提升资本市场功能,更好地服务高质量发展,重点抓好六方面工作。经财联社记者梳理,有以下十五个工作方向与内容值得关注:

一是科学合理保持IPO、再融资常态化,统筹好一二级市场动态平衡。

二是健全资本市场风险预防预警处置问责制度体系,切实维护市场平稳运行。

三是支持民营企业通过资本市场实现高质量发展,提升平台企业常态化监管水平,推动平台企业规范健康持续发展。

四是着力健全支持优质科技型企业的制度机制,坚守科创板、创业板定位,进一步提升服务的精准性。

五是推动公司债和企业债协同发展,做优做强科创债,抓紧推动消费基础设施等新类型公募REITs项目落地。

六是进一步提升期货市场功能,更好地服务经济平稳运行大局。

七是推动注册制改革走深走实,扎实推进投资端改革和监管转型。

八是高质量建设北交所,一体强化新三板市场培育功能,打造服务创新型中小企业主阵地。

九是做好境外上市备案管理工作,推出更多“绿灯”案例。

十是强化会计师事务所、律师事务所等中介机构把关责任,加大对第三方配合造假惩治力度。

十一是全面落实私募投资基金监督管理条例,完善配套规则和机制,对创投基金实施差异化监管安排。

十二是深入实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案,健全促进常态化分红的机制安排。

十三是加强监管协同,坚持把“大投保”理念贯穿资本市场工作全流程各方面。

十四是不折不扣落实党中央、国务院关于促进房地产市场平稳健康发展、有效防范化解地方债务风险等部署。坚持股债联动,继续保持房企资本市场融资渠道稳定。

十五是继续有序推动金交所、“伪金交所”风险防范化解,加大对非法证券活动打击力度。

  综合上述会议内容,有分析人士告诉记者,资本市场有望改革进一步深化,进而带动市场参与主体的信心回升。

  从投资端、融资端、交易端等方面综合施策

  年中工作座谈会提出,这次中央政治局会议提出“要活跃资本市场,提振投资者信心”,体现了党中央对资本市场的高度重视和殷切期望。证监会系统要切实把思想和行动统一到党中央对形势的科学判断和决策部署上来。

  财联社记者注意到,年中工作座谈会提及的内容重点涉及投资端、融资端、交易端各方面,尤其是投资端改革较为突出。可以看到,投资端改革箭在弦上。全面注册制度的推行,推动了融资端的功能优化,使得IPO、再融资常态化。通过这种方式,社会的融资结构得以改善,无论在增量还是存量口径下,直接融资的比例都有所增长。

  本次会议强调,进一步深化资本市场改革开放。推动注册制改革走深走实,扎实推进投资端改革和监管转型。高质量建设北交所,一体强化新三板市场培育功能,打造服务创新型中小企业主阵地。统筹开放和安全,做好境外上市备案管理工作,推出更多“绿灯”案例。

  业界正在期待更多投资端改革的“声音”。记者了解到,当前,证监会正在研究制定《资本市场投资端改革行动方案》,坚持投融资两端平衡发展,以问题为导向,针对不同机构投资者的特点分类施策,多措并举壮大专业机构投资力量,并通过优化资本市场生态构建“愿意来、留得住”的市场环境,引导各类中长期资金提高权益投资实际比重。

  支持民营企业通过资本市场实现高质量发展

  中共中央政治局7月24日召开的会议更加着重强调“民营投资”政策,包括提到要切实优化民营企业发展环境。除此之外,包括近期的《关于促进民营经济发展壮大的意见》,再度强化提振民企信心。

  不难发现,近年来,民营经济在我国经济大盘子中的分量逐步加重,特别是在增加税收、创造就业、促进创新等多个方面,民营经济更是发挥着不可替代的作用。可以看到,本次证监会年中工作座谈会也明确提到,要支持民营企业通过资本市场实现高质量发展,提升平台企业常态化监管水平,推动平台企业规范健康持续发展。

  20222年年底召开的证监会党委会议也提到,将推动全面深化资本市场改革走稳走深走实,深入推进股票发行注册制改革,突出把选择权交给市场这个本质,放管结合,提升资源配置效率。紧紧围绕制造业重点产业链、科技创新、民营企业等重点领域和薄弱环节,完善资本市场制度供给,助力“科技-产业-金融”良性循环。更好发挥期货市场功能,服务实体企业风险管理,助力保供稳价。加快资本市场监管转型,推进资本市场治理体系和治理能力现代化。

  继续保持房企资本市场融资渠道稳定

  本次证监会年中工作座谈会进一步指出,将不折不扣落实党中央、国务院关于促进房地产市场平稳健康发展、有效防范化解地方债务风险等部署。坚持股债联动,继续保持房企资本市场融资渠道稳定。

  可以看到,“保持房企资本市场融资渠道稳定”已是多次释放的信号。今年6月27日,深市上市房企福星股份和中交地产公告再融资项目申请已获证监会注册生效。这是房企股权融资政策出台后,首批上市房企股权再融资项目落地,这意味着房企股权融资“第三支箭”在实操层面或进入常态化阶段。

  2022年11月,证监会决定在股权融资方面调整优化5条措施,包括恢复涉房上市公司并购重组及配套融资、恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。就在今年6月16日,招商蛇口重组项目实施落地,标志着房企股权融资“第三支箭”在实操层面正式落地。

  在业内普遍观点认为,股权融资的重启无疑对资本市场具有最深远的影响,并将为房地产业注入巨大规模的新增资本和资产,进而推动行业迈向稳健、稳定的发展轨道。

  全面实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案

  提高上市公司质量是党中央、国务院从战略和全局高度作出的重大决策部署,是推动资本市场改革发展的着力点和落脚点。

  证监会主席易会满日前在第十四届陆家嘴论坛上强调,将全力为投资者提供真实透明的上市公司。他表示,证监会将认真抓好新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案的实施,会同有关方面着力完善长效化的综合监管机制,持续提高信息披露质量,保持高压态势,从严惩治财务造假、大股东违规占用等行为,推动上市公司提升治理能力、竞争能力、创新能力、抗风险能力、回报能力,夯实中国特色估值体系的内在基础。

  本次证监会年中工作座谈会也再度提出,全面实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案。从市场准入、信息披露、持续监管等方面,进一步落实对国企、民企一视同仁、平等对待的要求,着力推动国有控股上市公司整合资源、提高竞争力,推动民营上市公司规范稳健发展,不断优化上市公司结构,提升整体质量。稳步推进并购重组注册制改革,落实好“分道制”“小额快速”等审核机制,更好支持企业通过并购重组提质增效、加快发展。