并非新棚改!城中村改造顶层文件瞄准了这个方向……

上周五,国常会审议通过了《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。会议指出,在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。不少人开始憧憬次轮城中村改造是否会掀起新一轮棚改潮,房价上涨又能开始期待了么?

房地产板块的今日表现其实相当于对此给出了答案——7月24日早盘,A股房地产板块高开低走,$金科股份(000656)、$珠江股份(600684)大涨,$万  科A(000002)、$保利发展(600048)、$招商蛇口(001979)、$新城控股(601155)等纷纷下跌,总体个股跌多涨少,盘面低迷,$房地产ETF基金(515060)今日恐将止步4连阳。

据悉,本次城中村改造规划与此前大规模棚改具有本质不同:

1.多渠道筹措改造资金,鼓励和支持民间资本参与,发挥市场在资源配置中的决定性作用。----市场化,区别于棚改。

2.与保障性住房建设结合。----包含准公益性,区别于纯商业化片区开发。

3.高效综合利用土地资源。----涉及土地开发,区别与老旧小区改造。

东吴证券指出,国常会出台城中村改造相关政策,凸显高质量发展含义:1)提升市区土地利用价值的抓手可信;2)扩大民营资本参与机会的态度可期;3)配套建设好保障性住房,改善民生,稳步推进的意愿可喜。总体而言,该政策更多体现质量的提升而非数量的扩大,利好本地资源属性较强的资产运营和城市规划设计公司。

事实上,住建部早已明确提出过“留改拆”并举防止大拆大建的城市更新底线要求,本月发布的《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》中,将提高城市规划、建设、治理水平,推动城市高质量发展作为城市更新行动重点。

国泰君安研报显示,在增量投资空间有限的情况下,未来一二线城市的房地产更新投资将居于主导地位。根据一二线城市房龄20年以上的老旧小区占住房存量的比例以及更新投资的单位成本测算,若全部按照老旧小区改造的标准,则一二线城市更新投资的体量至少有2万亿元;若全部按照拆迁重建的标准,则一二线城市更新投资的体量最大接近13万亿元。

伴随我国楼市逐步渐入存量时代,居民改善型住房需求相关的地产服务型企业将是后续房地产板块投资另一大关注点。资料显示,$房地产ETF基金(515060)跟踪中证全指房地产指数(931775.CSI),分布行业以住宅开发为基础,保利发展、万科A等前10大成分股占比近50%,龙头含量较高,另外50%仓位兼顾中小房企业绩高弹性、阶段性高爆发特点,同时覆盖以我爱我家等为代表的地产服务类行业,贴合房地产存量时代发展趋势,投资者可持续关注相关指数和产品表现。

【温馨提示】房地产ETF基金及其联接基金风险等级R4,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准,属于指数基金,存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险,其联接基金存在联接基金风险、跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险等特有风险,且市场或相关产品历史表现不代表未来。本资料仅为服务信息,不作为个股推荐,不构成对投资人的任何实质性建议或承诺,也不作为任何法律文件。投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市需谨慎。$荣盛发展(002146)